Backdating พนักงาน หุ้น ตัวเลือก ภาษี ผลกระทบ

ผู้พิพากษาศาลแขวงสหรัฐลูอิสแคปแลนได้รับการยกฟ้องจากสิบสามในสิบหกของจำเลยแต่ละรายในที่พักพิงชั่วคราวของ KPMG หากต้องการทราบรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับการยื่นคำร้องขอวีซ่า KPMG ในวันที่ 16 กรกฏาคม 2550 (ที่นี่) การดำเนินคดี ตัดสินว่าเขาไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากการฟ้องร้องเพราะอัยการละเมิดสิทธิตามรัฐธรรมนูญของจำเลยเมื่อพวกเขาบังคับให้ KPMG ตัดค่าสิทธิของจำเลย ผู้พิพากษา Kaplan เคยปกครอง (ดูโพสต์ก่อนหน้านี้ที่นี่) ว่าการกระทำของรัฐบาลในการใช้บันทึกข้อตกลง ธ อมป์สัน (ซึ่งเป็นแนวทางในการดำเนินคดีของ บริษัท ) เป็นการละเมิดสิทธิตามรัฐธรรมนูญของบุคคล ตั้งแต่เวลานั้นผู้พิพากษาแคปแลนและวงจรที่สองได้ปล้ำกับวิธีการรักษาที่เหมาะสมสำหรับการละเมิดรัฐธรรมนูญเหล่านี้ (ความคิดเห็นของวงจรที่สองสามารถพบได้ที่นี่) ในคำสั่งของวันที่ 16 กรกฎาคมผู้พิพากษาแคปแลนตัดสินว่าการไล่ออกเป็นวิธีการรักษาที่เหมาะสมเพียงอย่างเดียวภายใต้สถานการณ์เช่นนี้ เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่ารัฐบาลเองได้เรียกร้องให้ศาลพิจารณาก่อนว่ามีการประพฤติมิชอบตามรัฐธรรมนูญว่าการไล่ออกเป็นการเยียวยาที่เหมาะสมสำหรับสิบสามของจำเลยที่สิบหก ตำแหน่งของรัฐบาลถูกมองว่าเป็นยุทธวิธีซึ่งมีการคำนวณเพื่อเร่งรัดโอกาสของรัฐบาลในการอุทธรณ์ต่อผู้พิพากษารอบที่สองของพรรค Kaplans ก่อนที่จะพบการละเมิดรัฐธรรมนูญ รายงานข่าวเกี่ยวกับตำแหน่ง Goverments สามารถพบได้ที่นี่ แต่ผู้พิพากษา Kaplan ไม่เพียง แต่ได้รับการยกฟ้องเนื่องจากรัฐบาลเองได้แสวงหาและไม่เพียง แต่ยืนยันการค้นพบก่อนหน้านี้เกี่ยวกับการละเมิดรัฐธรรมนูญเท่านั้น แต่เขายังเพิ่มข้อค้นพบอีกว่ารัฐบาลได้กระทันหันมโนธรรมด้วยความรู้สึกตามรัฐธรรมนูญ การพูดของพนักงานอัยการผู้พิพากษาเคปแลนกล่าวว่าในขณะที่พนักงานอัยการใช้ KPMG เพื่อบังคับให้สัมภาษณ์พนักงาน KPMG ที่รัฐบาลไม่สามารถบีบบังคับได้โดยตรงพวกเขาใช้ KPMG เพื่อถอดถอนพนักงานที่ถูกฟ้องร้องเพื่อป้องกันตัวเองว่า บริษัท เคพีเอ็มจีจะจัดหาสิ่งอื่นให้ ถึงพวกเขา. การกระทำของพวกเขาไม่ได้รับความชอบธรรมจากผลประโยชน์ของรัฐบาลที่ถูกต้องตามกฎหมายใด ๆ การแทรกแซงโดยเจตนาของพวกเขากับสิทธิจำเลยเป็นอุกอาจและตกตะลึงในความหมายตามรัฐธรรมนูญเพราะมันเป็นพื้นฐานที่ขัดแย้งกับสองค่าพื้นฐานที่สุดของเรารัฐธรรมนูญมีสิทธิที่จะให้คำปรึกษาและสิทธิในการดำเนินคดีทางอาญาที่เป็นธรรม แต่ศาลไม่ได้อยู่กับการค้นพบนี้เพียงลำพัง มันจะถึงข้อสรุปเดียวกันแม้ว่าการกระทำนี้จะสะท้อนถึงเจตนาที่ไม่แยแสกับสิทธิตามรัฐธรรมนูญของจำเลยที่ตรงข้ามกับความตั้งใจที่ไม่ยุติธรรมที่จะทำร้ายพวกเขา ผู้พิพากษา Kaplan ได้ทบทวนผลกระทบของการปฏิบัติของรัฐบาลต่อแต่ละจำเลยซึ่งสรุปได้ว่าทั้งสี่จำเลยถูกเลือกออกจากที่ปรึกษาและจำเลยที่ 9 จำเลยถูกบังคับให้พ้นจากการป้องกันมากกว่าที่จะได้นำเสนอโดย KPMG จ่ายค่าธรรมเนียม จำเลยที่สามอดีตหุ้นส่วนของ KPMG และพนักงาน KPMG สองคนเดิมจะไม่ได้รับค่าตอบแทนจาก KPMG และสิทธิของตนไม่ได้รับการละเมิดและการปฏิเสธของพวกเขาถูกปฏิเสธ ในการให้การไต่สวนของจำเลยแต่ละคดีผู้พิพากษาแคปแลนได้ตำหนิรัฐบาล: กระทรวงยุติธรรมในการประกาศรายละเอียดของบันทึกข้อตกลง ธ อมป์สันในที่นี้และสำนักงานทนายความแห่งสหรัฐอเมริกาในส่วนที่กล่าวไว้ข้างต้นและในผู้พิพากษา Kaplans ก่อน ความคิดเห็นเจตนาหรือไม่ยอมจำนนทำให้หลายคนจำเลยเหล่านี้ได้รับเงินเพื่อป้องกันพวกเขาว่าพวกเขาจะได้รับการแทรกแซงอย่างถูกต้องตามกฎหมาย พวกเขาจึงถูกยึดทรัพย์จำเลยเหล่านี้ออกจากการนำเสนอการป้องกันที่พวกเขาปรารถนาที่จะนำเสนอและในบางกรณีแม้แต่ปราศจากคำแนะนำทางเลือกของพวกเขา นี่เป็นเรื่องที่ทนไม่ได้ในสังคมที่ยึดตัวเองออกไปทั่วโลกในฐานะที่เป็นพารากอนแห่งความยุติธรรม ความรับผิดชอบในการถอดถอนคำฟ้องนี้ว่าจำเลยที่สิบสามอยู่กับรัฐบาล ขณะที่ผู้พิพากษา Kaplans กล่าวคำตัดสินอย่างชัดเจนว่าเป็นการพิจารณาคดีที่เป็นข้อพิพาทอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ แต่รัฐบาลก็จะอุทธรณ์คำตัดสินของผู้พิพากษา Kaplans ด้วยเหตุผลที่ขัดต่อรัฐธรรมนูญดังนั้นการต่อสู้กับจำเลยที่ถูกไล่ออกไม่ได้จบลง (บล็อกความคิดเห็นอาชญากรรมปกขาวมีความเห็นที่น่าสนใจที่นี่เกี่ยวกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการที่รัฐบาลมียุทธวิธีในการจัดทำยุทธวิธีเกี่ยวกับโอกาสในการอุทธรณ์) มีประเด็นที่น่าสนใจหลายประการในการพิจารณาคดีของผู้พิพากษา Kaplans ข้อแรกเกี่ยวข้องกับข้อสังเกตของเขาเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายในการป้องกันซึ่งเกี่ยวข้องกับคดีที่ใหญ่โตมากที่สุดเท่าที่กรณีที่เกิดขึ้นในกรณีที่มีการเก็บภาษี KPMG แม้ว่าบางส่วนของจำเลยอยู่ในสถานการณ์ที่แคบที่สุดของพวกเขาเป็นเศรษฐี แม้กระทั่งบุคคลที่มั่งคั่งไม่สามารถตัดสินได้ว่า Kaplan ได้รับความช่วยเหลือจากพวกเขา หรืออย่างน้อยที่สุดพวกเขาไม่สามารถที่จะติดตั้งป้องกันพวกเขาจะได้ติดตั้งได้ KPMG จ่ายสำหรับการป้องกันของพวกเขา ผู้พิพากษา Kaplan ตั้งข้อสังเกตว่าในขณะที่ค่าใช้จ่ายในการป้องกันค่าใช้จ่ายของแต่ละบุคคลมีตั้งแต่ 7 ล้านบาทถึง 24 ล้านคนโดยเฉลี่ยอยู่ที่ 13 ล้านรายซึ่งเป็นจำนวนที่ไกลเกินกว่าที่จะเข้าถึงได้ของคนที่มั่งคั่งหลายคน ค่าใช้จ่ายที่อาจเกิดขึ้นมหาศาลในการฟ้องร้องคดีอาญาประเภทนี้และอำนาจอันยิ่งใหญ่ของรัฐบาลในการกำหนดค่าใช้จ่ายในส่วนนี้ให้กับประชาชนอย่างนั้นกำหนดให้รัฐบาลใช้อำนาจนี้อย่างเคร่งครัดตามหลักเกณฑ์รัฐธรรมนูญที่เข้มงวด รัฐบาลต้องใช้อำนาจบังคับให้บังคับให้นายจ้างระงับการระดมทุนเพื่อเรียกเก็บค่าธรรมเนียมทางกฎหมายโดยเฉพาะอย่างยิ่งค่าธรรมเนียมในระดับนี้กำหนดรูปแบบการลงโทษอย่างรุนแรงต่อบุคคลก่อนที่จะมีการค้นพบความผิดหรือแม้กระทั่งการพิจารณาคดี ความต้องการยับยั้งชั่งใจเกี่ยวกับพฤติกรรมของรัฐบาลที่อาจทำให้เกิดผลลัพธ์ประเภทนี้จะได้รับแรงผลักดันจากความเห็นของผู้พิพากษา Kaplans ในคดีภาษีของ KPMG อย่างชัดเจน รัฐบาลอาจด้วยมือของตนบังคับได้รับการยอมรับการรับรู้ของสถานการณ์ในเดือนธันวาคมปี 2006 กระทรวงยุติธรรม ตามที่ระบุไว้ในโพสต์ก่อนหน้า (ที่นี่) ได้ออกแนวทางแก้ไขในรูปแบบของบันทึกข้อตกลงของ McNulty แต่ในขณะเดียวกันสภาคองเกรสได้ก้าวไปข้างหน้าเพื่อแก้ไขปัญหาเหล่านี้ เป็นวิธีการแก้ไขปัญหาเหล่านี้ด้วยการดำเนินการทางกฎหมายวุฒิสมาชิกอาร์เลนสเตียร์ได้เสนอร่างพระราชบัญญัติวุฒิสภา (ตามที่ได้กล่าวไว้ในบทความก่อนหน้านี้) ซึ่งได้รับการออกแบบมาเพื่อตอบสนองต่อความวิตกกังวลต่างๆของรัฐบาลในการดำเนินเรื่องแนวทางการก่ออาชญากรรมขององค์กรโดยเฉพาะเพื่อให้รัฐบาลใช้ ข่มขู่คำฟ้องเพื่อบังคับให้ บริษัท ละเว้นสิทธิ์ของลูกค้าทนายความของตนหรือตัดการจ่ายเงินค่าทนายความของพนักงาน เมื่อวันที่ 12 กรกฎาคม 2550 ตัวแทน Bobby Scott (D. Va.) ได้แนะนำ House Bill (H. R. 3013, Attorney-Client Privilege Protection Act แห่งปี 2007 ที่นี่) ซึ่งเหมือนกับการเรียกเก็บเงินจากวุฒิสภา ในการแถลงข่าวของเขาประกาศการเรียกเก็บเงิน (ที่นี่) ตัวแทน Scott กล่าวว่าเมื่อหน่วยงานภาครัฐใช้กลวิธีที่ละเมิดสิทธิตามรัฐธรรมนูญแล้วก็ถึงเวลาที่สภาคองเกรสจะต้องทำ กฎหมายสนับสนุนการสนับสนุนจากหลายกลุ่มเช่น ACLU (ที่นี่), American Bar Association (ที่นี่) และ National Law of Defense Defense (ที่นี่) ความจำเป็นที่จะต้องมีข้อ จำกัด และความชัดเจนในเรื่องนี้เป็นสิ่งที่น่าสนใจ บริษัท ที่ต้องเผชิญกับการดำเนินคดีอาญาที่เป็นไปได้ของตัวเองต้องแน่ใจได้ว่าการจ่ายค่าทนายความให้กับพนักงานจะไม่ทำให้พวกเขาได้รับโทษจำคุกในรูปแบบของการฟ้องร้องคดีอาญา บุคคลที่ต้องเผชิญกับความเป็นไปได้ที่จะได้ค่าธรรมเนียมในการป้องกันมากจนเกินกว่าขีดความสามารถของทุกคน แต่น้อยมากที่จะต้องเสียค่าใช้จ่ายก็น่าจะให้ความมั่นใจว่าสิทธิในการชดใช้ค่าเสียหายจากนายจ้างจะได้รับเกียรติยศ บุคคลเหล่านี้สามารถป้องกันตัวเองได้อย่างแท้จริงความสามารถในการได้รับประโยชน์จากสิทธิตามรัฐธรรมนูญของพวกเขาแขวนอยู่ในภาวะสมดุล บทความเรื่อง New York Times เกี่ยวกับความคิดเห็นของผู้พิพากษา Kaplans ที่สามารถดูได้จากที่นี่ บทความ Bloomberg เกี่ยวกับความคิดเห็นสามารถดูได้ที่นี่ หมวกปลายไป WSJ บล็อกกฎหมาย (ที่นี่) สำหรับการเชื่อมโยงไปยังผู้พิพากษาความเห็น Kaplans 16 กรกฎาคมบันทึกการเลิกจ้างของรัฐบาลและความเห็นวงจรที่สอง บล็อก WSJ กฎหมายมีเหตุการณ์ที่เป็นประโยชน์ของเหตุการณ์ที่นำไปสู่ความเห็นล่าสุดผู้พิพากษา Kaplans ที่นี่ผลกระทบทางการเงินของตัวเลือกสต็อก Backdating backdating หุ้นตัวได้ปะทุขึ้นในเรื่องอื้อฉาวองค์กรที่สำคัญที่เกี่ยวข้องกับหลายร้อยอาจเกิดขึ้นของ บริษัท ที่ถือหุ้นสาธารณะและอาจแม้กระทั่ง จับกุมไอคอนแอ็ปเปิ้ลสตีฟจ็อบส์ ในขณะที่การให้ความสำคัญกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) เกี่ยวกับการปฏิบัติและการเปิดเผยข้อมูลที่ไม่เหมาะสมซึ่งถือเป็นการละเมิดกฎหมายหลักทรัพย์ผลสำรวจที่สำคัญเพียงเล็กน้อยต่อเรื่องอื้อฉาวนี้เกี่ยวข้องกับภาษีที่อาจเกิดขึ้นกับผู้ที่ได้รับทางเลือกเหล่านี้ โดยทั่วไปตัวเลือกหุ้นเป็นสัญญาที่จะซื้อหุ้นในราคาที่กำหนดเป็นระยะเวลาหนึ่ง ตัวอย่างเช่นถ้าหุ้นมีมูลค่า 10 หุ้นตัวเลือกหุ้นอาจให้สิทธิแก่ผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้น 1,000 หุ้นในอัตราหุ้นละ 10 หุ้นเป็นระยะเวลา 5 ปี หากหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 11 หุ้นผู้ถือสามารถใช้สิทธิเลือกจ่ายหุ้น 10 หุ้นเพื่อซื้อหุ้นจากนั้นหันกลับมาขายหุ้น 11 หุ้นและมีรายได้รวม 1 ครั้งในราคารวม 1,000 หุ้น หากหุ้นลดลงต่ำกว่า 10 หุ้นหุ้นจะอยู่ในน้ำดังนั้นตัวเลือกจะไม่ใช้เนื่องจากราคาหุ้นต่ำกว่าต้นทุนการใช้สิทธิ รูปแบบของตัวเลือก Backdating แตกต่างจากการละเมิดภาษีที่ไม่เหมาะสมของ บริษัท ซึ่งมักเกี่ยวข้องกับการจัดการที่ซับซ้อนของธุรกรรมเพื่อให้บรรลุผลภาษีที่ไม่สอดคล้องกับความเป็นจริงทางเศรษฐกิจของการจัดการ backdating ตัวเลือกหุ้นเป็นอุปกรณ์ที่ค่อนข้างดิบ บริษัท เพียงการเปลี่ยนแปลงวันที่ที่ ตัวเลือกหุ้นได้รับจริงกับเวลาก่อนหน้านี้เมื่อราคาหุ้นลดลง ดังนั้นตัวเลือกจะกลายเป็นเงินซึ่งหมายความว่ามีกำไรในตัวหุ้นอ้างอิงในวันที่ให้สิทธิ์ ในบางกรณีวันที่ของการออกกำลังกายมากกว่าวันที่ให้สิทธิ์ได้เปลี่ยนเป็นวันที่ก่อนหน้านี้เพื่อแปลงรายได้ให้เป็นเงินทุน โดยทั่วไป บริษัท ที่ทำธุรกรรมแบบย้อนหลังแบบคลาสสิกเลือกวันที่เมื่อราคาหุ้นอยู่ในระดับต่ำและเลือกวันที่ที่น่าสนใจเป็นวันให้สิทธิ์ บาง บริษัท กำหนดวันให้สิทธิ์ที่จุดต่ำสุดภายในหน้าต่าง 30 วันซึ่งสิ้นสุดในวันที่ให้สิทธิ์จริงซึ่งจะรับประกันได้ว่าจะมีราคาต่ำกว่าราคาตลาด ในสถานการณ์อื่น ๆ เมื่อ บริษัท เชื่อว่าสต็อกของ บริษัท จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นอย่างมากจากเหตุการณ์ในอนาคตทางเลือกจะได้รับก่อนเหตุการณ์ที่เกิดขึ้น นี้เรียกว่าฤดูใบไม้ผลิโหลดตัวเลือกหุ้น backdating ประเภทอื่นเกิดขึ้นเมื่อ บริษัท จะประกาศข่าวร้ายที่อาจชั่วคราวกดดันราคาหุ้นของ บริษัท รอจนถึงหุ้นลดลงแล้วออกตัวเลือกที่จุดต่ำในราคาหุ้น การปฏิบัตินี้เรียกว่า bullet-dodging เพื่อแสดงให้เห็นถึงผลกระทบของตัวเลือก backdating พิจารณาไมค์ที่ได้รับการเสนองานเป็นซีอีโอของ Acme คอร์ปอเรชั่นซึ่งเป็น บริษัท มหาชนเมื่อวันที่ 1 กันยายนเมื่อหุ้น Acmes เป็นมูลค่า 20share ในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของการชดเชยของเขาไมค์ได้รับการเสนอเงินเดือน 1,000,000 และ 1,000,000 ตัวเลือกหุ้นที่จะตกเป็นเหยื่อทันที เมื่อวันที่ 1 พฤศจิกายนที่ผ่านมาคณะกรรมการ บริษัท ได้อนุมัติการจ่ายค่าชดเชยเมื่อหุ้นของ Acmes มีมูลค่า 30 หุ้น หมายเหตุ: วันที่ให้สิทธิ์ตัวเลือกหุ้นจะเป็นวันที่คณะกรรมการอนุมัติเงินทุนดังนั้นราคาเสนอซื้อในวันที่ให้สิทธิ์นี้ถึง 30 เท่า (วันที่ 1 กันยายน) ราคาเสนอซื้อจะลดลงเหลือ 20 หุ้นและไมค์จะได้รับกำไรจากการขายหุ้นดังกล่าวในส่วนต่างระหว่างราคาการใช้สิทธิกับมูลค่าตลาดยุติธรรมของ หุ้นละ 10 สตางค์หรือ 10,000,000 สมมติว่า ACM ย้อนหลังตัวเลือกหุ้นจนถึงวันที่ 1 กันยายนผลกระทบทางภาษีกับไมค์และ บริษัท IRC Sec มีอะไรบ้าง 162 (m) ระบุว่า บริษัท มหาชนอาจเรียกร้องการหักลดหย่อนภาษีสำหรับค่าตอบแทนที่จ่ายให้แก่ CEO และผู้บริหารที่ได้รับค่าจ้างสูงสุด 4 ราย แต่ต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดที่เข้มงวด เงินเดือนไม่เกิน 1,000,000 บาทโดยไม่รวมค่าตอบแทนจากผลการปฏิบัติงานเช่นตัวเลือกหุ้นระบุราคาการใช้สิทธิเท่ากับหรือสูงกว่ามูลค่าตลาดยุติธรรม ณ วันที่ให้สิทธิ์ ในตัวอย่างของเรา IRC Sec. 162 (m) ได้รับการละเมิดตั้งแต่ไมค์ได้รับตัวเลือกหุ้นที่ราคาการออกกำลังกายของ 20share เมื่อหุ้น Acmes เป็นมูลค่า 30share ดังนั้นแอ็คอาจไม่สามารถหักค่าชดเชยของ Mikes ได้เกินกว่า 1,000,000 เงินเดือนซึ่งอาจทำให้เกิดการสร้างรายได้ใหม่เป็น 10,000,000 ราย นอกจากนี้ไมค์ยังมีรายได้ประจำในวันที่มีการใช้ตัวเลือกและอาจมีกฎที่รุนแรงกว่า IRC Sec.409A แทน (กล่าวถึงด้านล่าง) IRC Sec. 409A ถูกตราขึ้นหลังจากเรื่องอื้อฉาวของ Enron และกำหนดเป้าหมายแผนการชดเชยค่าลาหยุดซึ่งรวมถึงสิทธิในเงินที่ได้รับก่อนเดือนตุลาคม 2004 และให้สิทธิ์หลังจากวันที่ 31 ธันวาคม 2547 หาก IRC Sec. 409A ไมค์ใช้ภาษีในการแพร่กระจาย (10,000,000) ในขณะที่ตัวเลือกหุ้นของเขาไม่ใช่เสื้อกั๊กไม่ใช่เมื่อเขาออกกำลังกายพวกเขา ในตัวอย่างของเราตัวเลือกของ Mikes ตกเป็นเหยื่อได้ทันทีดังนั้นเขาจึงต้องเสียเงิน 10,000,000 ดอลลาร์ในวันที่ได้รับหุ้น แต่นั่นไม่ใช่ทั้งหมด ละเมิด IRC Sec 409A เรียกเก็บภาษีสรรพสามิตภาษีสรรพสามิต 20 นอกเหนือจากภาษีเงินได้บวกดอกเบี้ย (ปัจจุบันประมาณ 9 ต่อปีรวมทั้งดอกเบี้ย 1 ปีต่อการลงโทษ) และอาจเป็นโทษที่เกี่ยวข้องกับความถูกต้องของเพิ่มเติม 20 หมายเหตุ: IRS มีความคิดริเริ่มใหม่ (IR 2007-30) ช่วยให้นายจ้างจ่ายภาษีเพิ่มเติมที่เกิดจากพนักงานจัดอันดับและไฟล์ที่เกิดจากการ backdating ของ บริษัท ของตัวเลือกหุ้นในช่วงปี 2006 IRS มุ่งมั่นที่โครงการเพื่อลดภาระการปฏิบัติตามพนักงานที่ไม่ได้ภายในองค์กรในขณะที่เก็บภาษีเพิ่มเติม ครบกำหนด ภายใต้โครงการริเริ่ม IRS นายจ้างจะไม่รายงานภาษีเพิ่มเติมเกี่ยวกับพนักงาน W-2 และพนักงานจะไม่ต้องจ่ายภาษีเพิ่มเติม นายจ้างต้องส่งหนังสือแจ้งเจตนาที่จะเข้าร่วมโครงการภายในวันที่ 28 กุมภาพันธ์ 2550 (โปรดตรวจดูว่าโครงการได้ขยายไปแล้วหรือไม่) เมื่อตัวเลือกหุ้นที่สนับสนุน (ISO) ถูกออกภายใต้ IRC Sec 422 พนักงานไม่จ่ายภาษีในวันที่ให้หรือการออกกำลังกายแม้ว่าเขาจะอยู่ภายใต้ภาษีขั้นต่ำทางเลือกในการแพร่กระจายเมื่อมีการใช้ตัวเลือกนี้ หากพนักงานถือครองหุ้นอย่างน้อยหนึ่งปีหลังจากวันที่ออกกำลังกายและสองปีหลังจากวันที่ให้สิทธิ์เขามีสิทธิได้รับอัตราภาษีเงินได้ระยะยาวของรัฐบาลกลางระยะยาวที่ 15 ต่อหุ้น อย่างไรก็ตามตัวเลือกในเงินจะละเมิดกฏของ ISO ภายใต้ IRC Sec 422 ซึ่งหมายความว่าตัวเลือกหุ้นจะต้องเสียภาษีเป็นรายได้ธรรมดาในวันที่ออกกำลังกายและนายจ้างจะต้องหักภาษีรายได้และภาษีเงินเดือนสำหรับรายได้ที่ลูกจ้างได้รับรวมทั้งการลงโทษที่เกี่ยวข้องกับการไม่สามารถระงับได้ รูปแบบอื่นในโครงการ backdating ตัวเลือกหุ้นได้เกิดขึ้น แทนที่จะเป็นการย้อนหลังวันที่ให้สิทธิ์เพื่อให้ได้ราคาที่ต่ำกว่านี้สำนักงาน ก. ล.ต. จึงเริ่มตรวจสอบว่าผู้บริหารมีวันที่ใช้สิทธิครั้งหลังสุดหรือไม่ ข้อดีของโครงการนี้คือข้อดีประการแรกคือก่อนวันที่ออกกำลังกายเร็วกว่าระยะเวลา 12 เดือนจะได้รับอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนในระยะยาว 15 วัน นอกจากนี้เมื่อเลือกวันที่การใช้สิทธิซึ่งหุ้นมีมูลค่าต่ำผู้บริหารจะแปลงรายได้ที่เป็นไปได้ให้เป็นกำไรจากเงินทุน สมมติว่าไมค์ได้รับ 100,000 ตัวเลือกเมื่อวันที่ 1 มกราคม 2549 ด้วยราคาการออกกำลังกาย 20 สตางค์และใช้สิทธิ์ในวันที่ 1 กรกฎาคม 2549 เมื่อหุ้นมีมูลค่า 50 สตางค์ ในวันที่ออกกำลังกายไมค์จะมีรายได้เฉลี่ย 3,000,000 ราย (100,000 x การแพร่กระจายของ 30 คน) กรณีที่สอง: ถ้า Acme ย้อนกลับวันที่ออกกำลังกายไปจนถึงวันที่ 1 มกราคมเมื่อหุ้นมีมูลค่า 25 หุ้นรายได้ปกติของ Mikes จะลดลงเหลือ 500,000 บาทเนื่องจาก Spread อยู่ในขณะนี้เพียง 5 เท่าเท่านั้น สมมติว่าเมื่อวันที่ 2 มกราคมของปีถัดไปหุ้น Acmes มีมูลค่า 55 หุ้นและไมค์ขายหุ้น สถานการณ์ที่หนึ่ง: ไมค์จะต้องจ่ายภาษีให้กับรายได้ปกติ 3,000,000 ราย (เสียภาษีได้สูงสุด 35 แห่ง) และจะได้รับเงินทุนระยะสั้น 500,000 ในปีต่อไป (เสียภาษีในอัตรารายได้ธรรมดา) เนื่องจากหุ้นเพิ่มขึ้น 10 เท่านับตั้งแต่ วันที่ออกกำลังกาย (100,000 x 5share 500,000) สถานการณ์ที่สอง: ไมค์มีรายได้ 500,000 ราย แต่จะได้รับเงินภาษี 3,500,000 บาทในระยะยาวเนื่องจากเขาขายหุ้นดังกล่าวเป็นเวลามากกว่า 12 เดือนนับจากวันที่ได้รับสิทธิ บทเรียน: Backdating วันที่ของการออกกำลังกายมากกว่าวันที่ให้สิทธิ์ให้พนักงานที่มีผลประโยชน์ภาษีสองครั้งและไม่ได้ทำงานบาดหมางกับ IRC Secs 162 (m), 409A หรือกฎ ISO ภายใต้ IRC Sec 422 เนื่องจากบทบัญญัติของรหัสเหล่านี้ระบุตัวเลือกเงินในวันที่ให้สิทธิ์ไม่ใช่การออกกำลังกาย เรื่องอื้อฉาวของ backdating ตัวเลือกหุ้นไม่มีสัญญาณของ abating และ backdating ที่เพิ่งค้นพบของวันที่ของการออกกำลังกายอาจให้ บริษัท อเมริกันอีกตาดำ คาดหวังให้ IRS ก้าวร้าวไล่ตามการโกงนี้เนื่องจากมีการฉ้อโกงและการหลีกเลี่ยงภาษีที่บริสุทธิ์และเรียบง่ายและเป็นเรื่องง่ายในการพิสูจน์มานานกว่าสี่สิบปี Fenwick amp West LLP ได้ช่วย บริษัท ที่ได้รับการยอมรับมากที่สุดแห่งหนึ่งของโลกให้กลายเป็นและยังคงอยู่ ผู้นำตลาด ลูกค้าองค์กรของเราเป็นผู้นำในด้านเทคโนโลยีวิทยาศาสตร์เพื่อชีวิตและภาคอุตสาหกรรมของ cleantech และเป็นพื้นฐานสำคัญในการเปลี่ยนแปลงโลกด้วยนวัตกรรมที่รวดเร็ว เพิ่มเติม Fenwick amp เวสต์ก่อตั้งขึ้นในปีพ. ศ. 2515 ในใจกลางเมือง Silicon Valley ก่อนที่ Silicon Valley จะมีทนายความที่มีวิสัยทัศน์สี่คนที่ทิ้ง บริษัท กฎหมายระดับแนวหน้าของเมืองนิวยอร์กเพื่อติดตามความเชื่อร่วมกันของพวกเขาว่าเทคโนโลยีจะปฏิวัติโลกธุรกิจและเป็นผู้บุกเบิกการทำงานด้านกฎหมายสำหรับผู้ที่ นวัตกรรมทางเทคโนโลยี เพื่อให้มีประสิทธิภาพมากที่สุดพวกเขาตัดสินใจว่าพวกเขาต้องการย้ายไปยังสถานที่ใกล้เคียงกับงานวิจัยหลักและการพัฒนาเทคโนโลยี ทนายความทั้งสี่คนนี้ได้เปิดสำนักงานแห่งแรกในเมืองพาโลอัลโตและเฟนวิคกลายเป็น บริษัท กฎหมายด้านเทคโนโลยีแห่งแรกในโลก เพิ่มเติมจากการก่อตั้งเมื่อปีพ. ศ. 2515 เฟนวิคได้ให้คำมั่นที่จะส่งเสริมความหลากหลายและการผนวกรวมทั้งภายใน บริษัท ของเราตลอดจนวิชาชีพด้านกฎหมาย เป็นเวลาเกือบสี่ทศวรรษที่ผ่านมา บริษัท ได้ให้ความสำคัญอย่างแข็งขันในสภาพแวดล้อมการทำงานแบบเปิดกว้างและมีส่วนร่วมในการพัฒนาความพยายามในการสร้างความหลากหลายในทุกระดับ เพิ่มเติมที่เฟนวิคเรามีความภาคภูมิใจในความมุ่งมั่นของเราต่อชุมชนและวัฒนธรรมของเราในการสร้างความแตกต่างในชีวิตของบุคคลและองค์กรในชุมชนที่เราอาศัยและทำงาน เราตระหนักดีว่าการให้บริการทางกฎหมายไม่เพียง แต่เป็นส่วนสำคัญในความรับผิดชอบของเราเท่านั้น แต่ยังเป็นโอกาสที่ดีสำหรับทนายของเราที่จะได้รับประสบการณ์ที่เป็นประโยชน์เรียนรู้ด้านกฎหมายใหม่และมีส่วนร่วมกับชุมชน อีกทุกปีเฟนวิคแอมป์เวสต์ได้รับเกียรติในด้านความเป็นเลิศด้านกฎหมาย ทนายความหลายคนของเราได้รับการยอมรับว่าเป็นผู้นำในสาขาของตนรวมทั้งกลุ่ม บริษัท ภาษีฟ้องร้องและกลุ่มปฏิบัติด้านทรัพย์สินทางปัญญาได้รับการจัดอันดับในระดับประเทศและระดับนานาชาติที่ดีเยี่ยม ได้แก่ : กลุ่มเทคโนโลยีที่ได้รับการตั้งชื่อตามชื่อปีตามกฎหมาย 340 เป็นอันดับ 1 ในอเมริกาสำหรับจำนวน ของข้อเสนอด้านเทคโนโลยีในปีพ. ศ. 2558 โดย Mergermarket เกือบ 20 เปอร์เซ็นต์ของคู่ค้าของเฟนวิคได้รับการจัดอันดับโดย Chambers อย่างต่อเนื่องซึ่งติดอันดับหนึ่งใน 10 บริษัท กฎหมายชั้นนำของสหรัฐฯสำหรับความหลากหลายที่ได้รับการยกย่องว่าเป็นโครงการด้านการให้คำปรึกษาและโปร bono โดย Euromoney เราให้ความสำคัญกับความยั่งยืนเป็นอย่างมากที่เฟนวิค เช่นเดียวกับลูกค้าของเราเรามีนโยบายที่จะช่วยลดการบริโภคและของเสียและปรับปรุงประสิทธิภาพ ด้วยการใช้เทคโนโลยีที่พัฒนาขึ้นโดยลูกค้าที่เป็นผู้ผลิตไฮเทคของเราเราจึงเป็นผู้นำในการนำนโยบายและการปฏิบัติที่ยั่งยืนมาใช้เพื่อลดผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม ในความเป็นจริงเฟนวิคได้รับการยอมรับในหลายด้านในฐานะ บริษัท กฎหมายชั้นนำของสหรัฐสำหรับการดำเนินธุรกิจอย่างยั่งยืน เพิ่มเติมที่ Fenwick เรามีความหลงใหลในความเป็นเลิศและนวัตกรรมที่สะท้อนถึงฐานลูกค้าของเรา บริษัท ของเรากำลังทำการเปลี่ยนแปลงการปฏิวัติการปฏิบัติตามกฎหมายผ่านการลงทุนอย่างมากในเครื่องมือด้านเทคโนโลยีที่เป็นกรรมสิทธิ์และการประมวลผลเพื่อให้เราสามารถให้บริการด้านกฎหมายที่มีคุณภาพดีที่สุดได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น การแจ้งเตือนภาษีเพิ่มเติม: การกำหนดเป้าหมายของ IRS ในวันที่ 11 กรกฏาคม IRS ได้อนุมัติบันทึกข้อตกลงในการกำกับดูแลกิจการอุตสาหกรรมฉบับที่ลงวันที่ 15 มิถุนายน 2550 (quotDirectivequot) ซึ่งระบุถึงธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือกหุ้นย้อนหลังเป็นใบเสนอราคา ปัญหา Tier I ถือเป็นเรื่องสำคัญของยุทธศาสตร์สำคัญที่ 1 และเป็นเรื่องที่บังคับใช้เฉพาะภายใน IRSs กองธุรกิจขนาดใหญ่และขนาดกลาง (quot. LMSBquot) 2 คำจำกัดความนี้มีนัยสำคัญสำหรับทั้ง บริษัท และบุคคล ความสนใจของกรมสรรพากรในผลกระทบทางภาษีของตัวเลือก backdated ไม่ใช่เรื่องใหม่ ขณะนี้เรากำลังทำงานร่วมกับลูกค้าจำนวนหนึ่งที่ได้รับคำขอเอกสารข้อมูล (quotIDRquot) จาก IRS เพื่อขอข้อมูลเกี่ยวกับปัญหา backdating คำสั่งนี้มีความหมายอย่างไรก็ตามในความหมายว่าเป็นความพยายามในการประสานงานระดับประเทศภายใน IRS เพื่อกำหนดเป้าหมายการทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือกหุ้นย้อนหลังและกำหนดข้อกำหนดในการตรวจสอบที่ได้รับมอบอำนาจและขั้นตอนการรายงานที่เป็นศูนย์กลางภายใน IRS เช่นเดียวกับตัวเลือกหุ้นย้อนหลัง ดังที่ระบุไว้ด้านล่างคำสั่งนี้ยังส่งสัญญาณความตั้งใจของ IRS เพื่อติดตามปัญหากับบุคคลที่ได้รับทางเลือกดังกล่าว กำหนดให้เป็น I Tier I IRS field agents จำเป็นต้องตรวจสอบธุรกรรมทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการให้สิทธิแบบหุ้นย้อนหลังและราคาการใช้สิทธิหลังการใช้งาน นอกจากนี้ Directive ยังขยายประเภทของตัวเลือกที่กระตุ้นให้เกิดความสนใจเป็นพิเศษรวมถึงตัวเลือกใด ๆ ที่อาจถูกลดราคาผิดพลาดผิดพลาดหรืออยู่ในมือ นอกจากนี้คำสั่งระบุข้อกำหนดพิเศษใช้ไม่ว่าจะเป็นปัญหาที่เกิดขึ้นจากข้อผิดพลาดหรือเป็นผลมาจากการกระทำโดยเจตนา ผลกระทบที่สำคัญสำหรับบุคคลคำสั่งสั่งให้ตัวแทนระบุว่ามีปัญหาใด ๆ ในช่วงเริ่มต้นของการตรวจสอบขององค์กรใด ๆ คำแนะนำเกี่ยวกับเวลานี้มีความสำคัญ คำสั่งระบุว่าประเด็น backdating ควรจะระบุในช่วงต้นกระบวนการตรวจสอบเพื่อให้เป็นไปในช่วงระยะเวลาที่เหมาะสมของกฎหมายข้อ จำกัด ที่อยู่ในสถานที่เพื่อแก้ไขปัญหานี้ในแต่ละระดับดังนั้น Directive แสดงให้เห็นว่า IRS ตั้งใจที่จะใช้การตรวจสอบของ ของผู้เสียภาษีนิติบุคคลเป็นเครื่องมือในการระบุตัวตนที่ทันเวลาของบุคคลที่ได้รับผลประโยชน์จากการ backdating เพื่อให้ IRS สามารถติดตามการตรวจสอบแยกต่างหากจากบุคคลดังกล่าวก่อนที่จะมีการสิ้นสุดข้อ จำกัด ที่เกี่ยวข้อง ผลกระทบทางภาษีมีประเด็นทางภาษี 3 ประเด็นหลักที่เกี่ยวข้องกับปัญหา backdating แต่ละประเด็นทั้งสามฉบับได้รับการระบุและกล่าวถึงในคำชี้แจงสั้น ๆ ครั้งแรกตัวเลือกที่ backdated ยกประเด็น deductibility ตาม 162 3 มาตรา 162 (m) โดยทั่วไปวางขีด จำกัด 1 ล้านต่อพนักงานประจำปีในการหักเงินที่ได้รับค่าตอบแทนที่จ่ายให้กับ CEO และสี่เจ้าหน้าที่ที่ได้รับการชดเชยสูงสุด 4 ของ บริษัท ซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ ข้อยกเว้นข้อ จำกัด นี้มีอยู่ใน Treas เร็ก 1.162 - 27 (e) (2) (vi) ซึ่งยกเว้นผลการดำเนินงานที่ได้รับการรับรองจากผลการปฏิบัติงานที่ได้รับการรับรองจากข้อ จำกัด 1 ล้านฉบับ เพื่อให้มีคุณสมบัติเพียงพอสำหรับข้อยกเว้นนี้ตัวเลือกที่เป็นคำถามต้องมีราคาการใช้สิทธิเท่ากับหรือเกินกว่ามูลค่าหุ้นต่อหุ้นในวันที่ให้สิทธิ์ (ข้อกำหนดอื่น ๆ ด้วย) backdating ของตัวเลือกอาจป้องกันไม่ให้มันมีคุณสมบัติสำหรับข้อยกเว้นที่กำหนดไว้ใน Treas เร็ก 1.162-27 (จ) (2) (vi) การพิจารณาเรื่องภาษีครั้งที่สองที่ระบุไว้ในคำสั่งนี้จะมุ่งเน้นไปที่ว่าตัวเลือกนี้มีคุณสมบัติเป็นตัวเลือกหุ้นในการให้สิทธิพิเศษ (quotISOquot) ตาม 422 การ backdating ของออปชันหุ้นอาจป้องกันไม่ให้ตัวเลือกดังกล่าวมีคุณสมบัติเป็น ISO ตามที่ 422 (b) (4) กำหนดให้ ราคาการใช้สิทธิจะต้องไม่น้อยกว่ามูลค่าตลาดยุติธรรมของหุ้นในขณะที่ได้รับสิทธิดังกล่าว ปัญหาการหักล้างกันอาจเกิดขึ้นสำหรับ บริษัท หากมีการระบุว่ามีการระบุว่ามีการระบุว่าเป็น ISO แล้วในภายหลัง นอกจากนี้ยังอาจมีการเรียกเก็บภาษีเพิ่มเติมสำหรับพนักงาน (ต้องหักภาษีโดยนายจ้าง) เมื่อใช้ตัวเลือกที่ไม่ได้รับการยกเว้น (และภาษีอาจมีการชำระเงินส่วนเกินในปีภาษีก่อนหน้าที่ต้องเตรียมผลตอบแทนที่แก้ไขเพิ่มเติมเนื่องจากการออกกำลังกายแบบเลือกปฏิบัติที่ผิดพลาดในปีนั้น ) ปัญหาด้านภาษีที่สามที่ระบุไว้ในคำสั่งนี้เกี่ยวข้องกับ 409A ซึ่งใช้กับตัวเลือกหุ้นที่ได้รับส่วนลดที่ได้รับหลังจากวันที่ 31 ธันวาคม 2547 รวมทั้งสิทธิในการลดราคาหุ้นที่ได้รับก่อนหน้านี้ด้วย (ก) สิทธิเรียกร้องที่เกิดขึ้นหลังจากวันที่ 31 ธันวาคม 2547, (ข) เงื่อนไขที่ได้รับการแก้ไขอย่างมากหลังจากวันที่ 3 ตุลาคม 2547 ผลของตัวเลือกหุ้นที่มีส่วนลดซึ่งอยู่ภายใต้ 409A คือผู้ถือสิทธิเลือกรับรายได้ที่ต้องเสียภาษีเป็นตัวเลือกเสื้อ (และหลังจากนั้น) ไม่ว่าจะเป็นตัวเลือกหรือไม่ก็ตาม (กล่าวอีกนัยหนึ่งว่าผู้ถือสิทธิเลือกได้ตามตัวอักษรหรือไม่) รายได้ที่ต้องเสียภาษีเพิ่มเติมนี้จะอยู่ภายใต้ภาษีของรัฐบาลกลาง 20 แห่งนอกเหนือไปจากอัตราภาษีปกติรวมทั้งภาษีรายได้ของรัฐปกติ (และอาจมีการเสียภาษีเพิ่มเติมจากรัฐ) โดยเฉพาะอย่างยิ่งแคลิฟอร์เนียใช้ตำแหน่งที่รหัสภาษีนำมาใช้เป็นภาษีขนานกับที่กำหนดโดย 409A ซึ่งผลที่ได้รับถือว่าเป็นรายได้อาจถูกเก็บภาษีได้ในอัตรารวม (US CA) สูงถึง 85 ข้อควรทราบ (โดยทั่วไปโดยการเพิ่มราคาการใช้สิทธิให้เท่ากับมูลค่าตลาดยุติธรรม ณ วันที่ได้รับสิทธิ) แต่การดำเนินการใด ๆ ที่เกิดขึ้นก่อนการแก้ไขเพิ่มเติม อย่างไรก็ตามปี 2550 จะต้องเสียภาษี 409A ในส่วนที่เกี่ยวกับการให้สิทธิแก่ผู้บริหารบางรายภายใต้ข้อกำหนดการเปิดเผยข้อมูลตามมาตรา 16 (ก) ของพรบ. การแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ในปีพ. ศ. 2477 การผ่อนปรนการดำเนินการในการรักษาตัวเลือกที่ขาดคุณสมบัติใช้ได้เฉพาะภายในวันที่ 31 ธ. ค. 2549 การกำหนดรูปแบบการใช้ IDR ตัวเลือกหุ้นย้อนหลัง Directive รวมถึง IDR แบบฟอร์มสำหรับใช้ในการตรวจสอบตัวเลือกต่างๆที่ย้อนหลัง แบบฟอร์ม IDR ที่กำหนดไว้ในคำสั่งนี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้ IRS สามารถใช้ประโยชน์จากการสืบสวนย้อนกลับและข้อมูลที่ผู้เสียภาษีได้ให้ไว้กับ SEC ก่อนหน้านี้ในประเด็นที่เกี่ยวข้องกับการย้อนกลับ ตัวอย่างเช่น IDR แบบฟอร์มแจ้งให้ บริษัท จัดหาสำเนาเอกสารรายงานหรือรายงาน SEC เบื้องต้นหรือรายงานเบื้องต้นรายงานการตรวจสอบภายในรายงานการตรวจสอบที่เป็นอิสระและรายงานอื่น ๆ ที่เกี่ยวกับแนวทางปฏิบัติของ บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับการให้หรือการใช้ตัวเลือกหุ้นเช่น backdating ตัวเลือกหุ้น นอกจากนี้แบบฟอร์ม IDR กำหนดให้ บริษัท ต้องระบุข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับบุคคลที่อาจได้รับประโยชน์จาก backdating โดยเฉพาะอย่างยิ่งในรูปแบบ IDR กำหนดให้ บริษัท ต้องระบุชื่อและตำแหน่งของแต่ละบุคคลที่ใช้สิทธิในการได้รับหุ้นในช่วงปีที่ตรวจสอบรวมถึง: (i) วันที่การดำเนินการขององค์กรที่จำเป็นต้องดำเนินการเสร็จสิ้นเพื่อให้สิทธิ์ในแต่ละหุ้น (ii. (iii) ราคาตลาดของหุ้นอ้างอิงในแต่ละวันดังกล่าว (iv) ราคาการใช้สิทธิแต่ละครั้ง (v) วันใช้สิทธิของแต่ละหุ้น (vi) มูลค่าตลาดยุติธรรมของหุ้นอ้างอิงในวันใช้สิทธิและ (vii) การหักภาษีเงินได้ที่เรียกร้องค่าสินไหมทดแทนจากการใช้สิทธิรวมทั้ง 162 (m) การคำนวณ ตามที่ร่างไว้ฟอร์ม IDR มีความกว้างโดยไม่จำเป็นและสามารถตีความได้เพื่อให้ต้องมีการเปิดเผยข้อมูลที่ไม่มีความจำเป็น เราพบว่า IRS ยอมรับการแก้ไขคำขอไปยังชุดเอกสารเฉพาะที่ระบุเป้าหมายของ IRSs มากขึ้น เนื่องจากความเป็นไปได้ในการดำเนินคดีของหลักทรัพย์จึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องจัดการคำตอบทั้งหมดให้ถูกต้องตามการตรวจสอบของ IRS เพื่อหลีกเลี่ยงการยกเว้นสิทธิพิเศษสำหรับลูกค้านิติบุคคลหรือสิทธิพิเศษของงานทนายความ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมกรุณาติดต่อ: เจมส์พี. ฟุลเลอร์, คู่ค้า, กลุ่มภาษี jfullerfenwick 650.335.7205 Scott P. Spector, คู่ค้า, กลุ่ม บริษัท sspectorfenwick Barton W. S. Bassett, Partner, กลุ่มภาษี bbassettfenwick 650.335.7908 1 คู่มือรายได้ภายใน 4.51.5.1 2 LMSB มีเขตอำนาจเหนือผู้เสียภาษีนิติบุคคล (และหน่วยงานที่เกี่ยวข้องกับการไหลผ่าน) โดยมีสินทรัพย์มากกว่าหรือเท่ากับ 10 ล้านบาท 3 การอ้างอิงส่วนทั้งหมดที่ใช้ในที่นี้หมายถึงประมวลรัษฎากรภายในของปีพ. ศ. 2529 ซึ่งมีการแก้ไขเพิ่มเติม (the quotCodequot) และกฎระเบียบที่มีการประกาศใช้ 4 โดยปกติแล้ว CFO จะถูกแยกออกจากกลุ่มนี้ต่อ IRS Notice 2007-49 2007 Fenwick amp West LLP สงวนลิขสิทธิ์. การแจ้งเตือนนี้มีขึ้นโดย Fenwick amp West LLP เพื่อสรุปการพัฒนาล่าสุดในกฎหมาย ไม่ได้ตั้งใจและไม่ควรถือว่าเป็นคำแนะนำด้านกฎหมาย ผู้อ่านที่มีข้อสงสัยเกี่ยวกับประเด็นเหล่านี้ควรปรึกษาคำปรึกษา การเปิดเผยข้อมูล IRS Circular 230: เพื่อให้แน่ใจว่าสอดคล้องกับข้อกำหนดที่กำหนดโดย IRS เราแจ้งให้คุณทราบว่าคำแนะนำด้านภาษีของรัฐบาลกลางของสหรัฐในการสื่อสารนี้ (รวมถึงเอกสารแนบ) ไม่ได้มีวัตถุประสงค์หรือจะเขียนโดย Fenwick amp West LLP และไม่สามารถใช้, เพื่อวัตถุประสงค์ในการ (i) หลีกเลี่ยงการลงโทษภายใต้รหัสรายได้ภายในหรือ (ii) การส่งเสริมการตลาดหรือแนะนำให้บุคคลอื่นดำเนินธุรกรรมหรือเรื่องใด ๆ ที่กล่าวถึงในที่นี้